期权的价格受标的价格、标的波动率、到期时间、行权价格以及无风险利率等因素的影响，因此量化各类风险对期权风险管理和投资决策有重要的作用，那为什么要了解希腊字母呢？因为这些字母正是衡量风险的重要指标

Delta

Delta形容的是期权价格变化与标的资产变化的比率，代表期权价格对标的资产价格变化的敏感性。

平值期权Delta为0.5，即标的期货上涨1元，期权价格上涨0.5元，尽管期权价格波动绝对值不及标的期货，但由于期权价格基数远低于标的期货价格，因此期权具有更高的杠杆性。

Gamma

Gamma是决定Delta的变化剧烈不剧烈，是价格变化的二阶导数。只要价格朝对你有利的方向变化，它是越变越快的，朝对你不利的方向变化的时候是越来越慢的，如果把Delta比喻成物体运动的速度，那么Gamma就是加速器。

Vega

Vega指的是期权价格变化与标的期货波动率变化的比率，度量了期权价值对标的期货波动率的敏感性。标的期货的波动率越大，期权价值就越高，因为价格变化越大，期权可能被执行的概率越高。

Theta

Theta是用来测量时间变化对期权理论价值的影响。表示时间每经过一天，期权价值会损失多少，假如Theta为0.5时，表示每过1天，期权的价值会少0.5元，随着期权的剩余期限的缩短，Theta的数值理论上会相对上升。也就是说，越临近到期日，期权的时间价值损耗越快，因此对投资者而言Theta是一个非常敏感的指标。

Rho

Rho是期权价值对无风险利率的偏导数，度量了期权价值对利率变化的敏感性。通常Rho对期权价格的影响较小。