最后半个月！大奖等您来拿！还等什么？快来报名参赛吧！报名细则报名、竞赛时间报名时间2020年9月14日至2020年11月16日比赛时间2020年9月14日至2020年12月4日参赛对象1.参赛者须为符合国家相关法律规定的合法个人投资者或机构投资者，且为我司客户;2.参赛者需开通郑商所仿真交易权限，使...

  ETF产品适合哪些投资者？根据ETF的特点，在实践中，无论是长期型价值投资者、自信型短期投资者，还是激进型策略投资者，都可以从ETF的投资中找到适合其的产品。投资者交易ETF是否需要单独开立专门账户？买卖ETF不需要单独开立专门账户，投资者有A股证券账户就可交易ETF。另外，对于不能开立A股证券账户...

  期货技术分析有很多种，如：技术指标、均线系统、波浪理论、道氏理论、江恩理论、K线及其组合理论、量价关系理论，等等。同时，技术分析中，不同的分析工具（或手段）具备“好用”的一面，也同时具有“不好用”的一面。我们可以把技术分析分为“形象”和“抽象”两种分析方法。“形象”的技术分析表现出一定的“形状”，如...

  高炉炼铁是焦炭最主要的消费领域，自2018年焦化产业实施供给侧改革以来，焦炭话语权有所增强，但是在大多数情况下依旧处于买方市场。在这种环境中，焦炭现货形成了独特的定价机制——通过轮数定价。焦炭现货的涨跌是焦炭与钢厂博弈的结果，反映了其背后的利润再分配。为摸清利润分配与焦炭涨跌价之间的规律，我们提出两...

  5月份，在实体经济运行面临较大压力以及上海等地防疫政策的影响下，期货投资机构活跃度下降，我国期货市场成交规模也继续同比回落。中期协昨日公布的数据显示，5月份，全国期货市场成交量约4.71亿手，成交额约40.10万亿元，同比分别下降25.92%和19.49%，环比分别增长0.38%和下降1.83%。今...

  昨日，欧佩克对欧盟禁运俄油表态。昨日，欧佩克代表称尽管欧盟对欧佩克成员国俄罗斯采取制裁措施，欧佩克+本周仍可能坚持其石油生产计划。代表们表示，全球石油供需水平保持稳定，俄罗斯的出口尚未受到严重干扰，因此不需要联盟采取什么行动。在除沙特及其邻国之外的大多数成员国都难以增加产量的情况下，欧佩克的决定在很...

  成功的期货投资人，尤其是成功的日内交易者，确有他们令人钦佩的一面，也就是他们专业素养的修为。我们将这些素养,归纳成20项期货成功之钥：期货交易策略20条准则1.为自己定位：日内交易可以交易的商品很多,可以依据的技术指标很多，可以运用的操作方式更多。成功的期货交易者,必须选择少数几样商品，选择一、两种...

  一、期权的定义　　期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。二、期权的分类　　由于期权...

  一、“有限”与“无限” 许多人初次接触期权，都会接触到“买方风险有限而收益无限，卖方收益有限而风险无限”的字眼。期权空头风险无限，谁敢做卖方啊？买方盈利无限，太诱人啦！由此，难免对期权多头滋生偏爱，而对期权空头心怀恐惧。 实际上，无论是风险还是盈利，无论是有限还是无限，都要分清理论和实际...

  1、看跌期权概念分析 在以上分析，我们只引进了看涨期权概念，其实，还有一个概念--看跌期权。股民在股票下跌时，总是被套，如果也像看涨期权的买方一样，能把价格确定或对价格下跌风 险有自主权该多好？！ 看跌期权，就是只要交了权利金，就可以保证按执行价格卖出的权利。比如股票价格为12元，您交了...

  期权与期货操作模式有明显差异 目前，我国资本市场处于新兴加转轨的发展阶段，市场波动大、系统性风险高。据统计，A股系统性风险比例的平均值为43.82%，而对应海外市场的H股仅为11.86%，A股市场的系统性风险比例远高于香港等境外市场，导致投资者经常“只赚指数不赚钱”，财富遭受损失，同时使得投资...

  期权是全球最活跃的衍生品之一，广泛应用于风险管理、资产配置和产品创新等领域。其市场价值已在全世界范围内得到广泛认同，市场需求十分旺盛，目前与期货一起，被视为全球衍生品市场的两大基石。近一段时期以来，随着市场各方相关筹备工作不断深入，期权距离我国境内市场已越来越近。在大家认真学习期权知识的同时，也出...

  备兑期权策略，是指在拥有现货标的所有权的基础之上进行的期权交易策略。由于国内股票市场不允许卖空，因而备兑看涨期权策略较为适合国内股票市场。　　备兑看涨期权是一种较为常见的策略，其实质在于在拥有股票的基础上，可以卖出一份虚值看涨期权，获得一份权利金，该权利金可以看作是持有该股票的红利。若股价上涨至看涨...

  买入期权具有风险有限、潜在收益巨大的特征。然而，现实问题是，买入期权要付出较高的权利金成本，要忍受时间价值衰减带来的心理压力，因而很多投资者望而却步。以下笔者从合约选择角度出发，讨论如何有效降低买入期权权利金成本。　　一是选择隐含波动率低的期权合约。隐含波动率作为期权唯一不确定的定价因素，对期权价格...

  　基于波动率指数的期货和期权产品，大大丰富了投资组合的选择　　1、VIX的发展　　自CBOE在1973年开放股票期权的交易之后，市场一直都有通过期权价格构造波动率指数的构想。到了1993年，学者Waley提出了通过股票期权市场的价格来编制波动率指数的理论；同年，CBOE开始编制VIX，选择S&...