期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。期货套利可以分为价差套利和期限套利。

期货套利主要是利用不合理价差进行交易并赚取利润。从客观上讲，期货套利有助于不合理价差恢复到正常水平，因此，对于期货市场的作用主要体现在：套利行为有助于期货价格、现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差的形成。套利行为有助于市场流动性的提高。

期货套利的种类基于价差变动的方向不同，分为买入套利和卖出套利，如果预计两份期货合约的价差会缩小，则进行卖出套利，即为卖出价格高的期货合约，买入价格低的期货合约。若价差变动方向于与投资者预测相同，再进行平仓。

若投资者预计两份期货合约的价差将会扩大，则进行买入套利，即为买入价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约，若价差变动方向于与投资者预测相同，再进行平仓。