套期保值存在以下几点风险：

1、基差风险

基差是指现货价格和期货价格之间的价差。套期保值业务形成了期货和现货的对冲，不存在绝对的价格风险，但仍然要面对期货和现货价格变化不同步的风险，即基差风险。

2、操作风险

主要是企业自身的因素，由不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件导致损失的风险。

3、流动性风险

是指期货合约缺乏流动性给套期保值者带来的风险。

4、交易制度风险

由于企业对于交易所品种交割、套期保值额度申请制度的不熟悉所带来的风险。

套期保值，是指交易者为管理因其资产、负债等价值变化产生的风险而达成与上述资产、负债等基本吻合的期货交易和衍生品交易的活动。

套期保值俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进（或卖出） 实际货物的同时，在期货交易所卖出（或买进） 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。