近年来，期货市场交易活跃，期权队伍不断壮大，受到市场越来越多的青睐。为便于投资者交易，郑商所又双叒叕搞事情啦！昨日交易所发布通知，进一步放宽了白糖、棉花期权持仓限额，一起来看看吧！
| 6个商品期权品种表一览 | ||||||
| 期权品种 | 玉米 | 橡胶 | 棉花 | 铜 | 白糖 | 豆粕 |
| 上市时间 | 20190128 | 20190128 | 20190128 | 20180921 | 20170419 | 20170331 |
| 合约标的物 | 玉米期货合约 | 橡胶期货合约 | 棉花期货合约 | 铜期货合约 | 白糖期货合约 | 豆粕期货合约 |
| 合约类型 | 看涨期权、看跌期权 | 看涨期权、看跌期权 | 看涨期权、看跌期权 | 看涨期权、看跌期权 | 看涨期权、看跌期权 | 看涨期权、看跌期权 |
| 交易单位 | 1手玉米期货合约 | 1手橡胶期货合约 | 1手棉花期货合约 | 1手铜期货合约 | 1手白糖期货合约 | 1手豆粕期货合约 |
| 报价单位 | 元（人名币）/吨 | 元（人名币）/吨 | 元（人名币）/吨 | 元（人名币）/吨 | 元（人名币）/吨 | 元（人名币）/吨 |
| 最小变动价位 | 0.5元/吨 | 1元/吨 | 1元/吨 | 1元/吨 | 0.5元/吨 | 0.5元/吨 |
| 涨跌停板幅度 | 与玉米期货合约涨跌停板幅度相同 | 与橡胶期货合约涨跌停板幅度相同 | 与棉花期货合约涨跌停板幅度相同 | 与铜期货合约涨跌停板幅度相同 | 与白糖期货合约涨跌停板幅度相同 | 与豆粕期货合约涨跌停板幅度相同 |
| 合约月份 | 1、3、5、7、9、11月 | 与上市的期货合约相同 | 标的期货合约中的连续两个进月，其后月份在标的期货合约的结算后持仓达到5000手（双边）之后的四二个交易日挂牌 | 与上市的期货标的合约相同 | 白糖期货1909及其后合约；标的期货合约中的连续两个近月，其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到5000手（双边）之后的第二个交易日挂牌 | 1、3、5、7、9、11、12月 |
| 交易时间 | 9:00—10:15 10:30—11:30 13:30—15:00 21:00—23:00 | 9:00—10:15 10:30—11:30 13:30—15:00 21:00—23:00 | 9:00—10:15 10:30—11:30 13:30—15:00 21:00—23:00 | 9:00—10:15 10:30—11:30 13:30—15:00 21:00—次日凌晨1；00 | 9:00—10:15 10:30—11:30 13:30—15:00 21:00—23:00 | 9:00—10:15 10:30—11:30 13:30—15:00 21:00—23:00 |
| 最后交易日 | 标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日 | 标的期货合约交割月前一个月的倒数第5个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 | 标的期货合约交割月份前一个月的第3个交易日。以及交易所规定的其他日期 | 表弟期货合约交割月前一个月的倒数第5个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 | 白糖期货1909及其后合约：标的期货合约交割月份前一个月的第3个交易日，以及交易所规定的其他日期 | 标的期货合约交割月前一个月的第5个交易日 |
| 到期日 | 同最后交易日 | 同最后交易日 | 同最后交易日 | 同最后交易日 | 同最后交易日 | 同最后交易日 |
| 行权价格 | 行权价格范围覆盖玉米期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤1000元/吨，行权价格间距为10元/吨；1000元/吨＜行权价格≤3000元/吨，行权价格间距为20元/吨；行权价格＞3000元/吨，行权价格间距为40元/吨 | 行权价格范围覆盖橡胶期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；10000元/吨＜行权价格≤25000元/吨，行权价格间距为250元/吨；行权价格＞25000元/吨，行权价格间距为500元/吨 | 以棉花前一交易日结算价为基准，按行权价格间距挂出6个实值期权、1个平值期权和6个虚值期权。行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；10000元/吨＜行权价格≤20000元/吨，行权价格间距为200元/吨；行权价格＞20000元/吨，行权价格间距为400元/吨 | 行权价格范围覆盖铜期货合约上一交易日结算价上下浮动1倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤40000元/吨，行权价格间距为500元/吨；40000元/吨＜行权价格≤80000元/吨，行权价格间距为1000元/吨；行权价格＞80000元/吨，行权价格间距为2000元/吨 | 以白糖前一交易日结算价为基准，按行权价格间距挂出5个实值期权、1个平值期权和5个虚值期权。行权价格≤3000元/吨，行权价格间距为50元/吨；3000元/吨＜行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；行权价格＞10000元/吨，行权价格间距为200元/吨 | 行权价格范围覆盖橡胶期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤2000元/吨，行权价格间距为25元/吨；2000元/吨＜行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞5000元/吨，行权价格间距为100元/吨 |
| 行权方式 | 美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间，以及到期日15:30之前提出行权申请 | 美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间，以及到期日15:30之前提出行权申请、 放弃申请 | 美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间，以及到期日15:30之前提出行权申请、 放弃申请 | 欧式。到期日买方可以在15:30之前提出行权申请、 放弃申请 | 美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间，以及到期日15:30之前提出行权申请、 放弃申请 | 美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间，以及到期日15:30之前提出行权申请 |
| 交易代码 | 看涨期权：C—合约月份—C—行权价格 看跌期权：C—合约月份—P—行权价格 | 看涨期权：RU—合约月份—RU—行权价格 看跌期权：RU—合约月份—P—行权价格 | 看涨期权：CF—合约月份—C—行权价格 看跌期权：CF—合约月份—P—行权价格 | 看涨期权：CU—合约月份—C—行权价格 看跌期权：CU—合约月份—P—行权价格 | 看涨期权：SR—合约月份—C—行权价格 看跌期权：SR—合约月份—P—行权价格 | 看涨期权：M—合约月份—C—行权价格 看跌期权：M—合约月份—P—行权价格 |
| 最大下单手数 | 限价最大下单手数：每次100手无市价指令 | 限价最大下单手数：每次100手无市价指令 | 限价最大下单手数：每次100手市价最大下单手数：每次2手 | 限价最大下单手数：每次100手无市价指令 | 限价最大下单手数：每次100手市价最大下单手数：每次2手 | 限价最大下单手数：每次100手无市价指令 |
| 持仓限额管理 | 期权合约与期货合约不合并限仓：非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过10000手；具有实际控制关系的账户按照一个账户管理 | 期权合约与期货合约不合并限仓：非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不超过下述的持仓限额（单边）：标的期货合约挂牌至交割月份前的第二月，费期货公司会员500手，客户500手，做市商1000手；表弟期货合约交割月前第一个月，费期货公司会员150手，客户150手，做市商300手；具有实际控制关系的账户按照同一个账户管理 | 非期货公司会员和客户持有的某月份棉花期权合约投机持仓限额为1000手，做市商持仓限额为20000手 | 期权合约与期货合约不合并限仓：非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不超过下述的持仓限额（单边）：标的期货合约挂牌至交割月份前的第二月，费期货公司会员500手，客户500手，做市商1000手；表弟期货合约交割月前第一个月，费期货公司会员150手，客户150手，做市商300手；具有实际控制关系的账户按照同一个账户管理 | 非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份白糖期权合约投机持仓限额为10000手，做市商限额为10000手 | 期权合约与期货合约不合并限仓：非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不超过30000手；具有实际控制关系的账户按照一个账户管理 |
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